寧波，這座以民營經濟為“金名片”的沿海經濟重鎮(zhèn)，孕育了一批深耕制造業(yè)、勇于創(chuàng)新的優(yōu)質民營企業(yè)。甬興證券有限公司作為寧波本土券商的中堅力量，自2020年成立以來，聚焦民營企業(yè)核心需求，五年來公司累計完成各類投資銀行項目19個，助力寧波民營企業(yè)實現(xiàn)股債融資及交易金額達143.62億元，為寧波民營經濟高質量發(fā)展注入強勁資本動能。

多元資本齊發(fā)力  破解民企融資難題

融資難、融資貴是民營企業(yè)發(fā)展路上的重要難題，尤其在寧波民營經濟集中的制造業(yè)領域，企業(yè)轉型升級、產能擴張、技術研發(fā)均需長期穩(wěn)定的資本支持。甬興證券立足本土優(yōu)勢，精準運用股權融資、債券融資、并購重組等多元資本工具，為不同發(fā)展階段的民營企業(yè)量身定制了融資解決方案，打通資本與實體的“最后一公里”。

甬興證券外景圖

在股權融資領域，甬興證券扮演著“鋪路石”的角色，為企業(yè)登陸資本市場保駕護航。作為富佳股份IPO項目的保薦機構及主承銷商，公司全程護航這家余姚吸塵器ODM龍頭企業(yè)登陸上交所主板，幫助企業(yè)實現(xiàn)從“單一客戶代工”到“多品牌合作 +自主創(chuàng)新”轉型。

在債券融資領域，甬興證券以可轉債為重要抓手，助力優(yōu)質民營企業(yè)拓寬融資渠道。先后支持特斯拉供應商旭升集團、國內銅加工龍頭金田銅業(yè)、頭部快遞物流企業(yè)韻達股份發(fā)行可轉債，為企業(yè)提供低成本資金的同時，又通過“債轉股”機制為后續(xù)的資本運作預留空間，實現(xiàn)融資靈活性與穩(wěn)定性的平衡。針對中小創(chuàng)新型企業(yè)，甬興證券深耕新三板市場，幫助中小企業(yè)逐步規(guī)范治理、積累資本經驗，為未來登陸更高層級資本市場奠定基礎。

例如，甬興證券適時把握發(fā)行窗口，加強與潛在投資者的溝通，2025年成功實現(xiàn)2億元科技創(chuàng)新公司債券的順利發(fā)行，主要用于科技創(chuàng)新債券的一二級市場投資，發(fā)行規(guī)模2億元，票面利率1.99%，期限3年，全場認購倍數(shù)3.8倍。

并購重組是企業(yè)整合資源、加速升級的“快捷鍵”，甬興證券憑借專業(yè)財務顧問能力，推動寧波本土產業(yè)鏈優(yōu)化整合，協(xié)助香山股份收購均勝電子旗下智能車聯(lián)業(yè)務，促成寧波汽車產業(yè)鏈核心資源聚合，該交易還入選浙江十大并購案例。

正如甬興證券相關負責人所言：“IPO是企業(yè)的‘成人禮’，拓寬融資渠道、提升品牌價值；再融資是‘加油站’，為產業(yè)升級注入動能；并購重組是‘加速器’，實現(xiàn)資源優(yōu)化整合。我們的目標是讓不同規(guī)模、不同階段的民營企業(yè)，都能找到適配的資本工具，實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。”  

標桿案例深度賦能  見證企業(yè)蝶變升級

在甬興證券服務的眾多民營企業(yè)中，富佳股份的成長軌跡堪稱“資本賦能產業(yè)升級”的典范。這家成立于2002年的余姚企業(yè)，曾長期依賴單一客戶，產品結構單一、股權集中度高，發(fā)展面臨較大不確定性。2020年甬興證券將其列為重點服務對象，開啟全流程、全方位的投行服務，陪伴企業(yè)完成從“代工工廠”到“全球化智能制造企業(yè)”的兩次跨越。

上市籌備階段，甬興證券深入企業(yè)調研，與企業(yè)共同梳理發(fā)展戰(zhàn)略，針對企業(yè)痛點逐一提供專業(yè)解決方案。在甬興證券的輔導下，富佳股份不斷豐富產品品類，從傳統(tǒng)吸塵器拓展至掃地機器人、洗地機等智能清潔產品，成功開拓小米、蘇泊爾、九陽、海爾等知名客戶，第一大客戶收入占比顯著下降，收入規(guī)模從10億元躍升至上市前的20億元。上市后，甬興證券持續(xù)提供資本運作支持，助力企業(yè)開啟第二次轉型：明確“一體兩翼”戰(zhàn)略，以清潔小家電為核心，布局新能源儲能、機器人等新質生產力賽道。如今，富佳股份已成長為年產值近30億元、市值近百億的全球化公眾公司，越南生產基地產能突破500萬臺，儲能業(yè)務實現(xiàn)從零部件供應商到系統(tǒng)集成商的轉型，機器人領域技術持續(xù)突破，成為寧波制造型企業(yè)轉型升級的標桿。

富佳股份的蝶變，是甬興證券“陪伴式成長”服務理念的生動體現(xiàn)。從早期的戰(zhàn)略規(guī)劃、規(guī)范治理，到中期的改制輔導、IPO承銷，再到上市后的再融資、并購重組、市值管理，甬興證券全程參與企業(yè)發(fā)展關鍵節(jié)點，不僅提供專業(yè)資本服務，更依托對寧波制造業(yè)的深刻理解，為企業(yè)提供行業(yè)趨勢分析、產業(yè)鏈資源對接等增值服務，真正實現(xiàn)“融資 +融智”的雙賦能。

構建合規(guī)文化體系  共繪民營經濟新藍圖

甬興證券在服務民營企業(yè)過程中，深刻洞悉企業(yè)資本化之路不僅面臨融資渠道“硬門檻”，更受困于理念、合規(guī)、成本等“軟障礙”。依托對寧波民營經濟生態(tài)的深度熟悉，公司以本土優(yōu)勢精準破局——組建專業(yè)團隊助力企業(yè)構建合規(guī)文化，引導企業(yè)家樹立“上市是戰(zhàn)略舉措”的正確認知；面對合規(guī)核心瓶頸，提供“定制化合規(guī)輔導”，尤其針對寧波民企多家族式管理的特點，重點完善公司治理結構，推動“家族化管理”向“現(xiàn)代化治理”轉型；為緩解成本壓力，通過優(yōu)化流程降費、提供“階梯式服務”避免一次性投入過大，并積極對接補貼政策，幫助企業(yè)申請上市獎勵與合規(guī)整改補貼，切實減輕負擔。

在破局基礎上，甬興證券秉承“五要五不”中國特色金融文化內涵，積極構建“用心服務 +專業(yè)服務 +政企協(xié)同”的創(chuàng)新服務生態(tài)，打造全周期陪伴體系。公司堅持“理解企業(yè)、尊重規(guī)律”，深入了解企業(yè)業(yè)務與行業(yè)特性，杜絕“模板化服務”，依托本地化優(yōu)勢提供“貼身服務”，建立快速響應機制，陪伴企業(yè)從初創(chuàng)期成長為行業(yè)龍頭；組建復合型團隊深耕企業(yè)所屬行業(yè)，精準挖掘企業(yè)核心競爭力，提供行業(yè)對標分析與發(fā)展戰(zhàn)略建議，助力企業(yè)獲得資本市場認可；公司還與寧波當?shù)亟鹑?、工商、稅務等部門建立常態(tài)化溝通機制，協(xié)助企業(yè)對接政府資源掃清障礙，同時推動“投行 +債券 +研究所 +財富管理”全條線協(xié)同，為企業(yè)提供“一站式”金融服務。

當前寧波民營經濟在精密制造、汽車零配件、小家電、新材料等領域優(yōu)勢突出，細分行業(yè)龍頭集聚，但部分企業(yè)家對資本市場認知不足、參與積極性不高。為推動民營經濟與資本市場深度融合，甬興證券結合實踐建言獻策：一方面建議加強資本市場宣傳與交流，針對特點開展多形式活動破除“上市即套現(xiàn)”的片面認知，引導理性決策；另一方面提議提升行業(yè)專業(yè)協(xié)同水平，推動建立行業(yè)常態(tài)化交流機制，緊跟政策與行業(yè)趨勢，為企業(yè)提供前瞻性建議。

甬興證券作為本土券商堅守“服務實體、賦能民企”的初心，根植金融文化沃土，助力更多寧波民營企業(yè)通過資本市場實現(xiàn)跨越式發(fā)展，為寧波建設全球智造創(chuàng)新之都、打造民營經濟高質量發(fā)展標桿城市貢獻更多金融力量。（甬興證券有限公司）